萬(wàn)豐奧威(002085)在通航產(chǎn)業(yè)持續(xù)整合發(fā)力。

       6月21日晚間，萬(wàn)豐奧威公告，公司控股子公司萬(wàn)豐飛機(jī)工業(yè)有限公司（下稱“飛機(jī)工業(yè)”）的子公司奧地利鉆石，擬設(shè)立全資子公司并投資年產(chǎn)220架鉆石飛機(jī)項(xiàng)目，項(xiàng)目計(jì)劃總投資2億元，項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)銷售收入12.8億元/年，凈利潤(rùn)1.7億元/年。

       另外，公司控股股東萬(wàn)豐集團(tuán)子公司萬(wàn)豐航空擬將其持有的飛機(jī)工業(yè)10%股權(quán)以6.32億元價(jià)格轉(zhuǎn)讓。公司擬放棄上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓的優(yōu)先受讓權(quán)，為飛機(jī)工業(yè)引入戰(zhàn)略股東航發(fā)基金。目前，公司持有飛機(jī)工業(yè)55%的股權(quán)，為飛機(jī)工業(yè)控股股東。

       增加通航飛機(jī)制造產(chǎn)能

       公告稱，公司憑借優(yōu)先卡位鉆石飛機(jī)品牌優(yōu)勢(shì)，匹配青島的政策與基礎(chǔ)條件，擬通過飛機(jī)工業(yè)全資子公司奧地利鉆石在青島設(shè)立全資子公司并投資年產(chǎn)220架鉆石飛機(jī)（其中120架DA50、100架HK36），加速鉆石飛機(jī)國(guó)產(chǎn)化布局。

       公告稱，飛機(jī)工業(yè)目前擁有奧地利、加拿大、捷克三大飛機(jī)設(shè)計(jì)研發(fā)中心及國(guó)內(nèi)一個(gè)省級(jí)工程研究中心，以及奧地利、加拿大、中國(guó)（浙江新昌）三大飛機(jī)制造基地，在全球90多個(gè)國(guó)家設(shè)有190多個(gè)服務(wù)中心，擁有8個(gè)基本型16個(gè)機(jī)型和2款發(fā)動(dòng)機(jī)的全系列的無形資產(chǎn)及其相關(guān)機(jī)型生產(chǎn)專有技術(shù)，產(chǎn)品主要銷往北美、歐洲、亞洲和澳大利亞等地。

       財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，飛機(jī)工業(yè)2020年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收16.30億元，凈利潤(rùn)3.40億元；2021年1-3月實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.23億元，凈利潤(rùn)6231.48萬(wàn)元（未經(jīng)審計(jì)）。

       公司加快通航業(yè)務(wù)的布局是因?yàn)樵撔袠I(yè)在國(guó)內(nèi)的高速發(fā)展趨勢(shì)。公告提供的數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)到2030年，中國(guó)的通用航空飛機(jī)量1萬(wàn)架以上，達(dá)到發(fā)展中國(guó)家的最先進(jìn)水平，將形成1000億元的市場(chǎng)規(guī)模，同時(shí)通用航空業(yè)具有龐大的產(chǎn)業(yè)鏈，帶動(dòng)新材料、電子、通信、能源、裝備等一系列相關(guān)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，根據(jù)產(chǎn)業(yè)拉動(dòng)比1:10估算，到2030年，國(guó)內(nèi)通用航空產(chǎn)業(yè)將達(dá)到萬(wàn)億的市場(chǎng)規(guī)模。

       因此，公司認(rèn)為，在青島設(shè)立全資子公司并投資年產(chǎn)220架鉆石飛機(jī)項(xiàng)目，符合公司的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃；有利于進(jìn)一步增加公司通航飛機(jī)制造業(yè)務(wù)產(chǎn)能。

       通航板塊估值節(jié)節(jié)攀升

       萬(wàn)豐奧威同日公告，萬(wàn)豐奧威通航業(yè)務(wù)平臺(tái)飛機(jī)工業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整。公司擬放棄上述10%股權(quán)轉(zhuǎn)讓的優(yōu)先受讓權(quán)，為飛機(jī)工業(yè)引入戰(zhàn)略股東北京國(guó)發(fā)航空發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)投資基金中心（有限合伙）（下稱“航發(fā)基金”）。

       公開資料顯示，航發(fā)基金由中國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)集團(tuán)有限公司聯(lián)合大型央企及專業(yè)金融投資機(jī)構(gòu)，于2018年9月28日完成設(shè)立。在國(guó)家科技“兩機(jī)”重大專項(xiàng)的背景下，航發(fā)基金重點(diǎn)投資方向?yàn)楹娇瞻l(fā)動(dòng)機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)上下游相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

       回溯公告，1月8日，公司發(fā)布公告，其控股股東萬(wàn)豐集團(tuán)擬引進(jìn)了飛機(jī)板塊戰(zhàn)略投資者，國(guó)資控股公司青島萬(wàn)盛城豐股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“青島萬(wàn)盛”）入股獲得飛機(jī)工業(yè)35%股權(quán)。

       公告稱，青島萬(wàn)盛、航發(fā)基金先后入股后，飛機(jī)工業(yè)形成了萬(wàn)豐奧威控股、地方城投公司和央企投資基金共同持有的股權(quán)架構(gòu)，保證了資源的長(zhǎng)期性和持續(xù)性，共同推動(dòng)國(guó)內(nèi)外通航產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

       值得一提的是，飛機(jī)工業(yè)股權(quán)在上述幾次轉(zhuǎn)讓中，估值節(jié)節(jié)高升。青島萬(wàn)盛入股時(shí)，飛機(jī)工業(yè)估值52.66億元，較2020年飛機(jī)工業(yè)55%股權(quán)注入上市公司時(shí)交易作價(jià)增值約8.7億元，溢價(jià)比例達(dá)19.78%。本次飛機(jī)工業(yè)10%股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為6.32億元，對(duì)應(yīng)估值63億元，較上次引入青島萬(wàn)盛時(shí)的估值增加約10億元。