中航證券投行業(yè)務(wù)六部團(tuán)隊(duì)

據(jù)券商中國(guó)統(tǒng)計(jì)，2017年，中航證券投資銀行業(yè)務(wù)凈收入2.47億元，同比增長(zhǎng)27%，其中，2017年承銷業(yè)務(wù)凈收入1.64億元，同比增長(zhǎng)15%，保薦業(yè)務(wù)凈收入5558.87萬(wàn)元，同比增幅1375.75%。2017年IPO承銷保薦收入行業(yè)排名躍升至約第25名，中航證券被稱為“行業(yè)黑馬”。在2017年A股新股承銷方面，中航證券共擔(dān)任五家企業(yè)的主承銷商或聯(lián)席主承銷商，募集資金總額約23億元，位于行業(yè)前三十位。這一成績(jī)正是中航證券多年沉淀與積累的突破，也是中航證券證券承銷與保薦分公司這支綜合素質(zhì)優(yōu)良、專業(yè)技術(shù)過(guò)硬、具有軍工特色和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力投資銀行隊(duì)伍拼搏的戰(zhàn)果。

中航證券證券承銷與保薦分公司業(yè)務(wù)六部（以下簡(jiǎn)稱“投行業(yè)務(wù)六部”），便是這一成績(jī)的見(jiàn)證者和貢獻(xiàn)者之一。投行業(yè)務(wù)六部在2010年設(shè)立之初的定位，是服務(wù)航空工業(yè)和其他央企，形成以產(chǎn)業(yè)籌劃為核心競(jìng)爭(zhēng)力，充分挖掘企業(yè)發(fā)展?jié)摿�，為企業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展提供終身制資本運(yùn)作服務(wù)的服務(wù)特色和理念。但隨著航空工業(yè)資產(chǎn)證券化程度的不斷提高，面對(duì)證券發(fā)行制度的重大變革，投行業(yè)務(wù)六部開(kāi)始了“依托軍工集團(tuán)，拓展民營(yíng)產(chǎn)業(yè)”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型之路。

俯身做事，提升資本運(yùn)作能力

七年時(shí)間，這支團(tuán)隊(duì)在投行業(yè)務(wù)六部負(fù)責(zé)人鄭道軍的帶領(lǐng)下，陸續(xù)參與并成功完成了多家上市公司的資本運(yùn)作。在服務(wù)集團(tuán)業(yè)務(wù)中，由于集團(tuán)業(yè)務(wù)所具有的歷史沿革悠久、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)復(fù)雜、利益主體眾多、涉及證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、國(guó)資委、科工局、銀監(jiān)會(huì)等多個(gè)部門審核以及交易方案復(fù)雜等特征，使得投行業(yè)務(wù)六部在資本運(yùn)作方面要求嚴(yán)苛，深耕細(xì)作，穩(wěn)扎穩(wěn)打，建立起服務(wù)實(shí)體產(chǎn)業(yè)的投資銀行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，也培養(yǎng)出一批能夠與大券商相競(jìng)爭(zhēng)、具有豐富經(jīng)驗(yàn)和深度產(chǎn)業(yè)籌劃能力的業(yè)務(wù)骨干。這些積累為開(kāi)拓市場(chǎng)化業(yè)務(wù)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

2013年，投行業(yè)務(wù)六部開(kāi)始聚焦拓展市場(chǎng)化業(yè)務(wù)。然而，這第一步走得并不輕松。星光農(nóng)機(jī)項(xiàng)目歷經(jīng)18個(gè)月的IPO暫停，還面臨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級(jí)的壓力，而集泰化工項(xiàng)目則歷時(shí)7年。中間的波折、期待、絕望、峰回路轉(zhuǎn)，其中各種滋味，也只有他們自己才能體會(huì)。

但是在每一個(gè)項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中，無(wú)論重大的決策事項(xiàng)還是繁瑣的程序性工作，只要對(duì)資本運(yùn)作有利，項(xiàng)目組都主動(dòng)承擔(dān)。項(xiàng)目組還仔細(xì)研究法規(guī)、案例，查看大量研究報(bào)告，深度研究客戶所在行業(yè)，協(xié)助客戶制定符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、國(guó)家政策導(dǎo)向，以及其實(shí)際發(fā)展要求的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃及資本運(yùn)作方案。投行業(yè)務(wù)六部的一位同事回憶說(shuō)，“參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)必然要經(jīng)歷成長(zhǎng)的陣痛。但當(dāng)時(shí)我們下決心，不管付出多少汗水，也要做庭院里跑出的千里馬。”

挖掘亮點(diǎn)，提升企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)

2015年，星光農(nóng)機(jī)IPO項(xiàng)目成功完成，實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化業(yè)務(wù)零的突破。之后，陸續(xù)完成了集泰股份IPO項(xiàng)目、星光農(nóng)機(jī)非公開(kāi)發(fā)行項(xiàng)目（已取得發(fā)行批文）、博士隆新三板掛牌項(xiàng)目和鷹谷光電掛牌項(xiàng)目，并儲(chǔ)備了一批優(yōu)質(zhì)民營(yíng)業(yè)務(wù)。自此，投行業(yè)務(wù)六部完成了從軍工業(yè)務(wù)為主走向軍民融合共進(jìn)，從集團(tuán)業(yè)務(wù)為主走向集團(tuán)、市場(chǎng)化業(yè)務(wù)兼顧的轉(zhuǎn)型。

成功轉(zhuǎn)型得益于投行業(yè)務(wù)六部的精準(zhǔn)定位。發(fā)展彰顯航空工業(yè)產(chǎn)業(yè)背景、具有行業(yè)特色的投資銀行是團(tuán)隊(duì)定位，鎖定航空航天軍工、農(nóng)業(yè)等高端裝備、工業(yè)智能化等業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這些凸顯了中航證券的背景優(yōu)勢(shì)；“以產(chǎn)業(yè)籌劃為核心競(jìng)爭(zhēng)力，力求充分挖掘企業(yè)發(fā)展?jié)摿�，為企業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展提供終身制資本運(yùn)作服務(wù)”的服務(wù)理念，又發(fā)揮了投行業(yè)務(wù)六部的專業(yè)和經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)。

在執(zhí)行集泰股份項(xiàng)目過(guò)程中，投行業(yè)務(wù)六部充分發(fā)揮了產(chǎn)業(yè)籌劃能力、資本運(yùn)作水平和終身制服務(wù)的理念。集泰股份從事密封膠和涂料的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，其應(yīng)用領(lǐng)域主要面向集裝箱制造、房屋建筑物、船舶游艇等領(lǐng)域。項(xiàng)目組進(jìn)場(chǎng)后，深入對(duì)集泰股份進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)研，通過(guò)訪談、實(shí)地考察、走訪客戶、行業(yè)分析等方式，對(duì)集泰股份的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、應(yīng)用領(lǐng)域等做了詳盡分析，協(xié)助企業(yè)制定了順應(yīng)環(huán)保趨勢(shì)，研發(fā)環(huán)保型產(chǎn)品的發(fā)展規(guī)劃，并持續(xù)跟蹤集泰股份加大對(duì)環(huán)保產(chǎn)品的研發(fā)投入，積極宣傳環(huán)保理念。接受建議后的集泰股份不僅在集裝箱市場(chǎng)全面“油改水”的過(guò)程中搶占了市場(chǎng)先機(jī)，更是以優(yōu)質(zhì)的環(huán)保產(chǎn)品獲得大批訂單，為企業(yè)的持續(xù)盈利能力畫上了濃墨重彩的一筆。同時(shí)，項(xiàng)目組通過(guò)對(duì)裝配式建筑的市場(chǎng)前景調(diào)研，發(fā)現(xiàn)企業(yè)裝配式建筑用膠良好的市場(chǎng)機(jī)遇，于是挖掘企業(yè)在裝配式用膠的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，從而充分展示了集泰股份穩(wěn)定的盈利能力。經(jīng)過(guò)不懈努力，集泰股份最終于2017年10月成功登陸中國(guó)資本市場(chǎng)。

未來(lái)，中航證券投行業(yè)務(wù)六部將繼續(xù)秉承發(fā)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值、培育企業(yè)價(jià)值和挖掘企業(yè)價(jià)值，做深、做精投資銀行業(yè)務(wù)，立足航空、面向市場(chǎng)，迎難而上，干在實(shí)處，走在前列，勇立潮頭。下一步，投行業(yè)務(wù)六部將運(yùn)用積累的經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)，響應(yīng)國(guó)家和集團(tuán)號(hào)召，以金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，積極促進(jìn)軍事科技與民用高技術(shù)互相運(yùn)用轉(zhuǎn)化，貫徹落實(shí)軍民融合發(fā)展戰(zhàn)略，為把中航證券打造成軍工產(chǎn)業(yè)投融資首選的一流證券公司而繼續(xù)努力。